Önde gelen alışveriş, yemek, eğlence ve karma kullanım destinasyonlarının mülkiyetinde küresel bir lider olan Simon Property Group (NYSE: SPG), 2024 yılının ikinci çeyreği için güçlü bir finansal ve operasyonel performans açıkladı. Şirket, kiralama hacimlerinde, müşteri trafiğinde ve perakende satış hacimlerinde önemli bir büyüme kaydederek bu çeyrekte rekor düzeyde gayrimenkul net işletme geliri (NOI) elde etti.
Faaliyetlerden elde edilen fonlar 1,09 milyar dolara ya da hisse başına 2,90 dolara ulaşarak bir önceki yılki 1.800 milyon dolar ya da hisse başına 2,88 dolara göre artış gösterdi. Simon Property Group ayrıca üçüncü çeyrek için hisse başına temettü miktarını 2.05 dolara yükselterek bir önceki yıla göre %7.9’luk bir artış kaydetti. Şirketin revize edilen tüm yıl beklentisi, bir önceki yıl hisse başına 12,51 dolar olan hisse başına 12,80 ila 12,90 dolar aralığına işaret ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Artan kiralamalar, doluluk artışları ve tüketici harcamaları sayesinde 2. çeyrekte rekor düzeyde gayrimenkul NOI elde edildi.
- İkinci çeyrekte faaliyetlerden elde edilen fon 1,09 milyar dolar veya hisse başına 2,90 dolar oldu.
- Hisse başına temettü 3. çeyrekte yıllık %7,9 artışla 2,05 dolara yükseldi.
- Yılın tamamına ilişkin beklentiler hisse başına 12,80 ila 12,90 ABD dolarına yükseltildi.
- 30 yeni anlaşma ile yaklaşık 4,8 milyon fit kare için 1.400’ün üzerinde kiralama imzalandı.
- Alışverişçi trafiği ve toplam satış hacmi sırasıyla %5 ve %2 arttı.
- Tulsa Premium Outlets ve Busan Premium Outlets’in genişletilmesi de dahil olmak üzere yeni geliştirme ve yeniden geliştirme projeleri devam ediyor.
- 10 mülk ipoteği yeniden finanse edilerek çeyrek yaklaşık 11,2 milyar $ likidite ile kapatıldı.
Şirket Genel Görünümü
- Doluluk oranının yıl sonuna kadar %96’yı aşması bekleniyor.
- Kiracı karmasını iyileştirmek için düşük performans gösteren perakendecilerin değiştirilmesine odaklanılması.
- Olası bir durgunluğu atlatma konusunda güven; düşük faiz oranı ortamı faydalı olarak görülüyor.
- Doğru fiyata kaliteli varlıkları vurgulayarak seçici dış satın almalara açık.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Uzun süreli bir borsa gerilemesi tüketici harcamalarında yavaşlamaya yol açabilir.
- Tek seferlik performans ücretinin olmaması nedeniyle uluslararası ve ortak girişim varlıklarından elde edilen NOI’de düşüş.
- Düşük gelirli tüketici segmenti zorlu bir pazarla karşı karşıya.
Yükselen Önemli Noktalar
- Tüm platformlarda güçlü alan talebi ve şimdiye kadar kaydedilen en yüksek doluluk oranı.
- Outlet işletmeleri, özellikle de uluslararası outletler iyi performans göstermektedir.
- Yaklaşık 300 baz puanlık imzalanmış ancak açılmamış bir boru hattı ile geniş tabanlı alan talebi.
- Perakendecilerin FAVÖK’e katkısı 200 milyon dolar civarında ve yeni satın almalar iyi performans gösteriyor.
Eksiklikler
- 3’lük yurtiçi NOI büyüme hedefi konusunda güncelleme yapılmamıştır.
- İmzalanan ancak kullanılmayan alan için kesin bir dolar değeri verilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- İmzalanmış ancak dolmamış alanların çoğu, arka uç ağırlıklı zamanlama ile gelecek yıl faaliyete geçecek.
- Taban kira artışı, en iyi varlıklarda daha iyi kiralamadan kaynaklanıyor.
- Perakendeci iflasları için izleme listesine yeni bir ekleme yapılmadı; önemli yeni iflaslar beklenmiyor.
- Perakendecilerin portföye katkısının 2024 yılında sabit kalması bekleniyor.
Simon Property Group’un 2024 yılının 2. çeyreğindeki güçlü performansı, etkili stratejisini ve potansiyel ekonomik zorluklar karşısındaki direncini yansıtıyor. Şirketin disiplinli yatırımlar yoluyla değer yaratmaya odaklanması ve piyasa taleplerine uyum sağlama becerisi, onu sürekli büyüme ve uzun vadeli başarı için iyi bir konuma getiriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Simon Property Group (NYSE: SPG), 2024’teki güçlü ikinci çeyrek performansının da gösterdiği gibi, finansal sağlamlık ve operasyonel mükemmellik sergilemeye devam ediyor. Bu bilgiler ışığında InvestingPro, SPG’nin hisselerini değerlendirmeyi düşünen yatırımcıların ilgisini çekebilecek daha fazla bilgi sunuyor.
InvestingPro Verileri, Simon Property Group’un 55,49 milyar dolarlık piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor ve Perakende GYO sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor. Şirketin F/K oranı 18,99’dur ve bu oran 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki aya bakıldığında 25,23’e yükselmektedir. Bu durum, şirketin güçlü geçmişi ve gelecekteki büyüme beklentileri nedeniyle yatırımcıların kazançlar için daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli olduğunu göstermektedir. Son on iki aydaki gelir artışının %7,56 gibi yüksek bir oranda gerçekleşmesi, şirketin gelir akışlarını başarılı bir şekilde genişlettiğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, şirketin performansına daha fazla bağlam katıyor. Mükemmel bir Piotroski Skoru olan 9, güçlü finansal sağlık ve operasyonel verimliliğe işaret ediyor ve bu da potansiyel yatırımcılar için önemli bir güven artırıcı. Buna ek olarak, 2 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmiş olması, şirketin gelecekteki karlılığına ilişkin olumlu bir hissiyat olabileceğini gösteriyor. Bu ipuçları ve diğerleri InvestingPro’da mevcut olup, Simon Property Group için https://www.investing.com/pro/SPG adresinde toplam 10 ek InvestingPro İpucu listelenmiştir.
InvestingPro İpuçları’ndan birinde vurgulandığı üzere, Simon Property Group’un 31 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme becerisi özellikle dikkat çekicidir. Bu tutarlılık, şirketin finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtıdır ve makalede bildirilen temettü artışıyla da uyumludur.
Şirketin makalede tartışıldığı gibi yüksek kaliteli satın alma ve geliştirme projelerine stratejik olarak odaklanması, SPG’yi sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanımlayan InvestingPro İpucu ile tamamlanmaktadır. Bu, şirketin güçlü performans ölçütleriyle birleştiğinde, büyüme ve başarı yörüngesini sürdürmesi muhtemel, iyi konumlanmış bir şirketin resmini çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
